News | 面板市場爆發LCD仍是“主菜”;柔宇與電信、移動兩大通信巨頭攜手;中芯國際稱被列入黑名單源自美國防部的誤解
2020-12-04 17:13:52
面板市場爆發LCD仍是“主菜”
近期，A股面板板塊表現強勢，LCD產品持續漲價是重要推手。
“業績開始兌現了”，一位大型買方人士直言，“面板價格穩在現有水平就足夠了。”同時，股價上漲與新型顯示技術Mini/Micro LED明年上量預期有關。
業內人士指出，盡管新型顯示技術具備多項LCD難以媲美的優勢，但TV、筆記本等產品使用的主流顯示技術仍會是LCD，其地位數年內難以撼動。因此，LCD價格漲跌仍是擾動面板廠商財務報表的最強因素。在產能規模、產業鏈完整性、成本等方面，QD-OLED、OLED、Micro-LED等技術相比LCD短期難以占據優勢。這些技術定位于高端市場，代表未來發展趨勢，面板廠商需要重視。
漲勢超預期
自6月份以來，TV面板價格持續上漲，特別是下半年以來上漲態勢超預期。
方正證券電子行業分析師陶胤至根據群智咨詢發布的11月下旬價格數據測算，截至2020年12月，55英寸以下LCD TV面板價格相比今年5月低點平均漲幅達70％，區間漲幅創歷史新高。65英寸、75英寸由于國產10.5/11代生產線產能爬坡供給帶動，價格漲幅不如55英寸以下產品，但對應的漲幅也分別達34％與17％，預計均在盈利水平以上。
中國證券報記者從集邦咨詢拿到的價格走勢圖顯示，經過本輪漲價，32英寸、55英寸、65英寸三個LCD TV主流面板尺寸的價格水位線分別攀升至2018年4月、2018年5月和2019年2月的價格區域。
群智咨詢數位分析師告訴中國證券報記者，手機LCD面板漲價主要體現在低端LCD顯示屏幕，6月份以來價格漲幅在30％左右。而Monitor（顯示器，不含工業用）主流模組同期漲幅在15％左右，液晶面板同期漲幅為50％；筆記本低端TN技術產品同期漲幅較大，整體在10％以上，其他主流IPS技術產品漲幅在5％-10％。
經營持續向好
第三季度以來，電視面板市場大幅回暖，面板廠商經營利潤率持續向好。陶胤至表示，第三季度全球主要面板廠商均進入經營性盈利狀態。考慮到國產廠商成本更低，預計第四季度國產面板廠商經營利潤率有望領跑行業。
具體看，LG顯示在經歷連續6個季度經營性虧損后第三季度實現盈利；三星顯示由于減少了LCD的產能供應，疊加小尺寸OLED產品的持續拉貨，第二季度起面板經營性利潤率首先轉好；京東方、TCL華星均在第二季度經營性盈利開始轉正。
今年前三季度，TCL科技大尺寸面板滿銷滿產，實現銷售面積2071萬平方米，同比增長44.9％，對應實現收入203.3億元，同比增長50.9％；中小尺寸面板實現銷售面積97萬平方米，同比下降3.6％，對應實現收入（含華顯）120.5億元，同比增長8.7％。
京東方A前三季度實現營業收入1016.87億元，同比增長18.63％，歸母凈利潤為24.76億元，同比增長33.67％。其中，公司第三季度實現營收408億元，同比增長33.04％，創歷史新高；歸母凈利潤為13.40億元，同比增長629.30％。
展望明年，京東方表示，TV大尺寸化及體育賽事的刺激將持續拉動需求增長，遠程辦公、教育領域帶來的IT需求持續高漲，將進一步消耗產能；供給方面，新增產能有限，預計全年面板供需整體仍將處于平衡或平衡偏緊狀態。
LCD競爭優勢明顯
今年上半年，LG顯示和三星顯示先后宣布要在年底前退出LCD市場（計劃有所延遲）。從產品技術路線看，LCD是一種相對成熟的顯示技術，依然具備足夠的生命力。業內人士指出，其在TV市場應用成熟度高，成本相較于其他顯示技術競爭優勢明顯。
中信建投認為，隨著LCD面板向中國大陸轉移，LCD面板產業鏈日趨完善，上游材料（液晶材料、偏光片、玻璃基板、靶材等）、中游加工制造（清洗設備、刻蝕設備）、后續制程（切割、電路板、背光模組組裝）等基本完成國產化替代。
群智咨詢總經理李亞琴對中國證券報記者表示，“從全球大尺寸LCD面板的出貨面積排名看，韓國廠商調整之后，京東方排名第一，TCL華星第四。韓廠徹底退出LCD之后，到2022年京東方的產能占比仍略有上升，大概在全球占比23％-24％。”
不過，韓廠并沒有完全退出TV行業，而是選擇了新賽道。“目前LG的白光OLED生產成本仍較高，主要由于大尺寸蒸鍍工藝提升良率難度大，其次是有機發光材料損耗較大。三星QD-OLED技術理論上顯示效果好于白光OLED，但產線資本開支太大，料折舊成本較高，競爭力有限。”陶胤至說，圍繞Mini LED背光的顯示改良性方案，上游LED產業基礎已經成熟，但仍需靜待工藝成熟度提升帶動成本下降。
柔宇與中國電信共同成立融合創新實驗室，與中國移動共創柔性星球
12月3日晚間消息，中國電信與柔宇科技宣布成立“融合創新實驗室”。雙方將在云網融合和柔性電子技術上開展合作，聚焦5G生態并賦能各產業數字化轉型。
入局云網融合延展更多生態
依據中國電信今年11月發布的《云網融合2030技術白皮書》披露，云網融合是通信技術與信息技術深度融合所帶來的信息基礎設施的深刻變革，而它指向的是服務于各種行業的數字化解決方案，是一項重要的數字化新基建，其中包括了柔性適配能力。
此次合作意味著柔宇獲得了大型通信央企認可，將折疊屏手機推至5G應用新階段，而在運營商品牌下，其可以繼續延展生態，在行業競爭中加持。與此同時，柔宇還發布了電信版FlexPai 2，包含9個5G頻段、支持全球主要的網絡頻段和動態頻譜共享，此外還支持5G消息推送與接收。在5G技術全面落地的大背景下，柔性電子技術在智能移動終端領域的應用已經進入了新的階段。
“云網融合可以使柔性屏、柔性傳感器擺脫復雜的芯片、處理器配置，最大化其柔性、輕薄的優勢特點”，柔宇表示，柔性技術能夠更加廣泛地應用于不同物體表面和使用場景中，同時，柔性屏、柔性傳感器可以使云網融合惠及用戶，發揮5G智慧云等服務特性。
柔性應用或將“無處不在”
一直以來，柔宇科技都在采取C端和B端“齊頭并進”策略。
“行業中沒有絕對的模式，還是要找到最合適自己的基因、能力和市場定位的方式，所以我們要To B和To C結合”，今年9月，柔宇科技創始人、董事長兼CEO劉自鴻在接受新浪科技采訪時強調，C端需要技術積累，包含硬件、軟件、操作系統還有結構設計等，工藝復雜且無參考產品，“To B和to C都是公司非常重要的戰略，我們在非常認真地做這些事情”。
從未來發展看，柔性電子的應用范圍比傳統電子更加廣泛。柔性傳感器、柔性集成電路，甚至柔性電池等一系列應用的開發，也可能將改變未來電子產業對人們生活的影響。
隨著柔性電子技術的發展，此前一些無法搭載剛性屏幕的物體未來可能會出現一些變化：書、衣服、背包等，將因為搭載了全柔性屏而變得可以去擁抱數字化。任何一個需要人機交互的物體表面，無論這個表面是平整的還是不規則的，通過柔性傳感器、柔性集成電路和柔性顯示的組合，能將任何需要人機交互的表面變成智能化交互系統，這將極大地提高人與設備的交互體驗，實現智能化空間的未來場景。
值得一提是，柔宇的B端產品和解決方案已應用在智能終端、文娛傳媒、智能交通、運動時尚等多個領域，試圖推進萬物互聯的數字化體驗，并且已與500多家客戶合作，例如LV、空客等。以與空中客車的合作為例，雙方合作的主要內容是將飛機屏顯及指示內容換成柔性屏。根據民航局統計數據，以一架飛機300個座位計算，座椅后面的娛樂系統重量加起來多達一噸多重，如果替換成柔性屏娛樂系統，一年可節省接近100萬美元的燃油費。
而與致力于“云改數轉”和“云網融合”實踐的中國電信合作，也是柔宇科技B端戰略中重要的一步。云網融合將使柔性屏、柔性傳感器擺脫復雜的芯片、處理器配置，最大化柔性、輕薄的優勢，也將加速柔性技術更廣泛地應用于不同物體表面和使用場景中的進程。目前，萬物互聯仍還處在早期階段，柔性電子技術或助推行業發展。預計在不遠的未來，柔性應用將越來越多，甚至無處不在。
另一方面，在2020中國移動全球合作伙伴大會上，中國移動立足“十四五”新起點，發布“5G+綻放行動”。柔宇科技創始人、董事長兼CEO劉自鴻博士參加啟動儀式，與中國移動一起發起行動。在深化實施“5G+”計劃，推進經濟社會數智化轉型的道路上，柔宇已經成為中國移動最為重要的合作伙伴之一。
中國移動已經建成全球規模最大的5G SA網絡，開通5G基站超過38.5萬個，聚焦15個行業推出百余項5G行業應用龍頭示范項目。在中國移動啟動“5G+”計劃之后，將會全面推動終端產業成熟，共構“5G+終端”生態。而柔性電子技術則是“5G+終端”天然的生態伙伴。5G為萬物互聯提供了鏈接的基礎，而柔性電子技術可以讓智能交互終端出現在任何地方，讓5G觸達各行各業，助力打造數字化、智能化的未來。
隨著柔宇與中國移動的深入合作，柔性電子技術將與5G進一步融合，一同有力推動經濟社會走向數字化、網絡化、智能化，成為加快四個“范式變遷”的關鍵力量。
中芯國際回應被列入中國涉軍企業名單：對公司運營沒有重大影響
12月4日消息，針對美政府將中芯國際和中國海油列入“中共軍工企業”黑名單，午間中芯國際在港交所發布公告，稱本公司被列入中國涉軍企業名單，對本公司運營沒有重大影響。
今日午間，中芯國際再次發布公告表示：
本公司被列入中國涉軍企業名單，對本公司運營沒有重大影響。并重申，本公司是獨立營運的國際性企業，投資人、客戶等利益相關方遍及全球。本公司一直堅持合法合規經營，并遵守經營地的相關法律法規，其服務和產品從未涉及任何軍事用途，皆用于民用及商用。本公司強烈反對美國國防部的決定，此舉反映了美國國防部對本公司業務與技術最終用途的根本誤解。本公司會繼續與美國政府相關部門保持積極的交流溝通。
同時，中芯國際還表示，本公司被列入中國涉軍企業名單后，美國人士將被限制對中芯國際所發行的有價證券及其相關的衍生品進行交易：從北京時間 2020 年 12 月 4 日開始的 60 天后，美國人士不可買入本公司證券；365 天后，美國人士不可交易本公司證券。關于具體法規限制，請參照美國總統于 2020 年 11 月 12 日發布的行政命令。
