洞察丨玻璃基板獲大廠認可，國產替代正在加速
2023-03-13 14:46:00
當前，Mini LED顯示在電視、IT顯示和汽車等市場被廣泛看好。統計數據顯示，到2024年全球Mini LED市場規模將增長至23.2億美元，到2025年將達59億美元，2019年至2025年的年均復合增長率高達86.6%，其中Mini LED背光貢獻主要的市場營收。
玻璃基板有哪些優勢？
在TFT-LCD面板制作的過程中，玻璃基板是重要的原材料。傳統液晶用玻璃基板主要由石英粉、碳酸鍶、碳酸鋇、硼酸、硼酐、氧化鋁、碳酸鈣、硝酸鋇、氧化鎂、氧化錫、氧化鋅等材料制成，具有抗高溫、抗高壓和抗酸堿的特性。
除了TFT-LCD，實際上OLED也在用玻璃基板。玻璃基的面板平坦度更好，制程精度更高，并且導熱性能系數是傳統PCB材料的6倍。不過隨著PCB板材質、阻焊顏色、表現處理、線路等方面得到優化之后，在Mini LED商用初期，產業一致選擇了PCB基，目前這種方案依然是行業主流。甚至在Micro LED商用初期，依然面臨著玻璃基還是PCB基的抉擇問題。
那么，為什么當前產業界要大力投資玻璃基Mini LED顯示技術呢？主要原因在于，玻璃基板導熱率高，可以較好地散發熱量，在輕薄、高集成的終端產品里，優勢更明顯；玻璃基板在密度較高的焊接產品上，也可滿足于更為復雜的布線需求，這是MLED非常需要的特性，更同時實現高分區；玻璃基板的平整度更高，除了適用于Mini LED背光，理論上更有利于Micro-LED的巨量轉移；玻璃基板在LCD市場應用多年，成本優勢明顯，這是PCB基無法做到的一點，尤其是新型顯示領域。京東方顯示與傳感器事業群組織技術企劃部副總監邱云此前曾公開表示，目前Mini LED背光所需的6層2階和8層3階的PCB基板國內基本還無法批量供應，只能以高價進口，玻璃基Mini LED背光則完全不需要擔心這個問題。
看好玻璃基板，是大廠的共同選擇
目前，全球市場主要高調推出玻璃基板MLED顯示產品的企業有，京東方、TCL華星、三星、創維、友達、深天馬等“全球顯示產業鏈一等一”的巨頭，以及大量LED直顯市場的專業顯示企業。
后者的代表之一就是沃格光電。2022年12月2日，沃格光電隆重推出了2022年研發的0OD 34寸曲面玻璃基背光產品。該產品主要瞄準頂級游戲用液晶顯示器產品。實現了前所未有的超薄體驗。同期，沃格光電還推出了適用于車載中控的Mini LED背光產品——12.3寸AM Mini LED玻璃基燈板背光等方案。對此，沃格光電易偉華董事長表示，沃格在玻璃基MiniLED背光、TGV（玻璃通孔互聯）、新能源、新材料（CPI/PI）、新顯示（Micro）等領域已經取得了突破性重要成果，部分產品已實現量產。
而沃格集團江西德虹顯示年產524萬平米MLED玻璃基板項目，就是沃格光電新型顯示產業鏈的龍頭項目之一。該項目總投資16.5億元，建設周期約為24個月，預計一期100萬平米產能今年底前全面投產。該項目主要面向高端液晶面板用mini LED背光源基板，可滿足IT、車載等中等尺寸液晶顯示，以及大尺寸液晶電視高分區、高性能、超薄、HDR支持的背光模組的應用需求。
投資專業的MLED顯示上游玻璃基板項目，不僅是沃格的選擇，也是面板巨頭京東方的選擇：2022年底，BOE（京東方）發布了行業首款LTPS P0.9玻璃基MLED顯示產品并率先實現量產。2022年10月，京東方宣布公司擬投資約290億元，在北京經濟技術開發區投資建設應用LTPO技術的第6代新型半導體顯示器件生產線項目。其主要目標產品是VR顯示產品面板和MLED顯示基板市場。
玻璃基板需求增速迅猛，國產替代加速
面板下游需求火熱，TV、IT、車載等應用領域拉動需求不斷上漲。根據新材料在線，2019年全球顯示玻璃基板需求量為5.92億平方米，到2020年需求將達到6億平方米，2016年到2020年的CAGR超過4.5%。根據MarketWatch最新數據，2020年全球LCD玻璃基板市場價值為75.38億美元，預計到2026年達到100.9億美元，2021年到2026年的CAGR為4.2%。
隨著面板行業向大陸的轉移，大陸面板行業迎來了黃金發展期，玻璃基板市場也隨 之快速發展。根據智研咨詢，2019年我國玻璃基板市場規模為203.09億元，同比增長17.3%，其中電視面板玻璃基板市場規模為141.54億元，占比69.69%；筆電及其他大尺寸面板玻璃基板市場規模為38.1億元，占比18.76%；手機及小尺寸面板玻璃基板市場規模為23.45億元，占比11.55%。我國玻璃基板需求主要是以 TFT-LCD玻璃基板為主，2019年TFT-LCD玻璃基板需求量約為3.23億平方米， 同比增長24.26%，增速迅猛。
市場集中度高，國內廠商市占率較低。玻璃基板的制作工藝復雜，擁有較高的技術 門檻，核心技術只被少數國家掌握，全球主要的供應商包括美國康寧、日本 AGC、NEG、德國SCHOTT、東旭光電等。市場集中度高，CR3的市場占有率超過了85%。2019年康寧的市場份額為47.5%；AGC的市場份額為22.7%，NEG的市場份額為17.3%。而國內廠商東旭光電僅擁有8.1%的市場份額，市場占有率低。
在高世代線玻璃基板領域，國際廠商占據了主導地位，國產廠商差距較大。在2019年8.5代線玻璃基板市場上，康寧以29%的市場份額位列全球第一，其次是AGC擁有24%的市場份額，NEG市占率21%。CR4的市場占有率超過95%。隨著世代線的提高，全球玻璃基板主要廠商都將重點轉移到高世代線上，國內廠商正在加速填補在高世代線領域的差距。
在供給端，目前我國從事玻璃基板生產的廠商主要包括東旭光電、彩虹股份、凱盛科技等，且集中在低世代線，能夠生產高世代玻璃基板的廠商較少，大多依賴與國際巨頭的合作。在需求端，根據中國光學光電子行業協會液晶分會的數據，中國2018年玻璃基板的市場需求量達到2.6億平方米，其中8.5代線玻璃基板需求量達到2.33億平方米，而國產TFT-LCD玻璃基板年供給量不足4000萬平方米，到2020年我國TFT-LCD玻璃基板需求量占全球的49.6%。隨著面板產業向大陸的轉移，玻璃基板需求旺盛，國產供給嚴重不足。
打破國外高世代玻璃基板壟斷，國產化進程加速。2019年6月份，我國首個8.5代TFT-LCD玻璃基板生產線成功點火，這意味著我國首次實現8.5代TFT-LCD超薄浮法玻璃基板國產化。目前彩虹股份8.5代溢流法的玻璃基板產品開始向客戶進行供貨，2021年2月第二條8.5代線基板玻璃產線在合肥點火投產。隨著大陸在面板產業的話語權越來越大以及國產廠商不斷地技術突破，玻璃基板國產化提速，市場空間巨大。
小結
從產業發展情況來看，產業龍頭比如京東方、TCL華星等公司很早就認識到了玻璃基Mini LED的價值，因此搶先布局，研發相關的技術。當Mini LED背光產品升級和Micro-LED商用需求疊加在一起后，玻璃基板的重要性更加凸顯，材料和制造環節快速跟進。隨著產能釋放，玻璃基Mini LED產品將快速占領市場，拉動新的市場需求。此時此刻，正是產業爆發的前夜。
