產(chǎn)研丨折疊屏手機出貨量逆市增長，增量組件迎新機遇
2023-03-14 11:30:20
自2016年之后，全球智能手機出貨量開始持續(xù)下探，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，下游消費需求疲軟，疊加手機創(chuàng)新邊際減弱且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，智能手機行業(yè)步入存量替換階段，2022年全球智能手機出貨量同比下降11.3%至12.1億臺。在此背景下，折疊屏手機實現(xiàn)逆市增長，成為整個低迷消費電子行業(yè)的細(xì)分增量市場，2022年全球折疊屏手機出貨量同比增加64%至1490萬臺，預(yù)計2023年將同比增加52%至2270萬臺。
增量零部件有望充分受益于產(chǎn)業(yè)鏈升級
相較直板機，鉸鏈和柔性屏是折疊屏手機的主要增量成本。以三星的折疊屏手機與直板機作為參考，主要的增量BOM成本集中在顯示模組和機械/機電系統(tǒng)，其中，折疊屏手機的屏幕數(shù)量增加以及柔性屏自身的成本提升導(dǎo)致折疊屏手機的顯示模組成本占比相較直板機提升13.3%；其次，折疊屏鉸鏈因為其零件數(shù)量較大，疊加復(fù)雜的結(jié)構(gòu)設(shè)計提高了零件制造加工成本，使得折疊屏手機在機械/機電系統(tǒng)的成本占比較直板機提升5.8%。
鉸鏈：即是關(guān)鍵技術(shù)，又是增量成本
鉸鏈作為折疊屏手機的核心零部件，主要負(fù)責(zé)折疊屏手機的開合和懸停，對折痕深淺以及開合手感起到關(guān)鍵作用。折疊屏鉸鏈作為緩解折痕問題及機身重量減輕的主要零部件，成為各手機廠商在折疊屏手機領(lǐng)域的戰(zhàn)略重心，不論是鉸鏈的結(jié)構(gòu)設(shè)計，亦或是鉸鏈零件的材料選擇，各品牌都在不斷迭代優(yōu)化。以VIVO X Fold為例，該機型的鉸鏈單技術(shù)迭代就耗時超過500天，并在鉸鏈內(nèi)添加了多重航天級材料，單機鉸鏈成本超過1200元，為當(dāng)前市場上折疊屏鉸鏈成本之最；另外，OPPO最新的折疊屏產(chǎn)品OPPO Find N2則通過榫卯工藝替代此前鉚釘?shù)慕Y(jié)構(gòu)形態(tài)，整個鉸鏈零部件的連接中沒有用到一顆螺釘，從而達(dá)到整機重量減輕的目的。
伴隨折疊屏手機的普及，以及在頭部品牌和上游供應(yīng)商的共同推動下，中國折疊屏鉸鏈專利申請數(shù)量實現(xiàn)快速增長，其中，2019年同比增加103%至132件，2020年保持穩(wěn)定提升增至160件，2011-2020年年復(fù)合增速達(dá)38%。
2023年全球折疊屏鉸鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模接近5億美元。由于折疊屏鉸鏈元器件數(shù)量較多，且高精度要求提高了加工成本，是決定折疊屏手機造機成本的重要零部件之一，同時也是折疊屏手機相較直板機的增量價值環(huán)節(jié)。根據(jù)TrendForce統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年全球折疊屏鉸鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模約為4.36億美元，預(yù)計2023年將同比增長14.6%至5億美元。
柔性蓋板：實現(xiàn)可折疊的關(guān)鍵，UTG材料綜合優(yōu)勢突出
屏幕蓋板是可折疊屏幕的關(guān)鍵核心，柔性用材是關(guān)鍵。傳統(tǒng)OLED由于使用剛性玻璃作為基板和蓋板的材料，不具備可折疊的屬性，而當(dāng)前柔性O(shè)LED之所以能夠?qū)崿F(xiàn)折疊，主要是在基板和蓋板用材上采用了像CPI（透明聚酰亞胺）和UTG（超薄玻璃）等具有柔性屬性的材質(zhì)。
折疊屏手機屏幕蓋板對材質(zhì)要求較高，需要具備可折疊性的同時能夠保證透光率及耐用性，CPI（透明聚酰亞胺）和UTG（超薄柔性玻璃）是當(dāng)前屏幕蓋板材質(zhì)的較優(yōu)選擇。CPI是一種耐熱、耐用、高性能的透明薄膜材料，技術(shù)較為成熟，具有更低的造價成本，UTG是一種超薄柔性玻璃，具備光學(xué)優(yōu)勢的同時能夠有效緩解屏幕折痕的問題。根據(jù)GFK統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年CPI在折疊屏手機市場的需求量是UTG的6倍，伴隨著UTG生產(chǎn)工藝的進(jìn)步，未來UTG制造成本和規(guī)模量產(chǎn)等問題有望得到改善，預(yù)計2023年UTG的需求量將反超CPI。
UTG多項指標(biāo)優(yōu)勢凸顯，有望成蓋板未來首選用材。可彎折的超薄玻璃通常厚度在1～0.2mm之間，要想實現(xiàn)可折疊，超薄玻璃厚度需小于0.2mm，目前海外頭部廠商相繼推出0.1mm、0.05mm級別的超薄玻璃產(chǎn)品，國內(nèi)工藝則集中在0.2mm～1.1mm。相較于CPI，UTG在實現(xiàn)可折疊的同時繼承了原有玻璃特性，擁有更加出色的觸摸手感，同時90%以上的透光率使得屏幕呈現(xiàn)的畫面色彩更加準(zhǔn)確生動。另外，UTG擁有更薄的厚度，折痕控制更加出色，手機整機重量也將更低，更薄的屏幕也為其他組件騰出更多空間。UTG技術(shù)目前仍處于發(fā)展早期，良率成為生產(chǎn)成本及規(guī)模量產(chǎn)的主要制約因素，隨著技術(shù)發(fā)展有望改善上述難題，屆時UTG優(yōu)勢將進(jìn)一步放大。
UTG的制造工藝分為一次成型法和二次成型法。UTG的一次成型法技術(shù)壁壘較高，僅少數(shù)幾家國外大型顯示玻璃制造商能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)，一次成型法制造出來的UTG無需進(jìn)行二次加工便可直接使用在手機蓋板上，造價成本也相對較高，目前只有肖特具備量產(chǎn)50微米以下UTG的能力。由于一次成型法的高壁壘，二次成型工藝成為大部分廠商實現(xiàn)UTG規(guī)模量產(chǎn)的手段，二次成型工藝主要通過化學(xué)減薄等方法來削減厚度為0.2~0.3mm的玻璃原片，從而加工出符合柔性屏要求的超薄玻璃，當(dāng)前凱盛科技和長信科技等國內(nèi)超薄玻璃廠商主要采用二次成型法進(jìn)行UTG生產(chǎn)。
預(yù)計2023年全球折疊屏UTG市場規(guī)模將接近23億元。根據(jù)GFK統(tǒng)計數(shù)據(jù)，單部折疊屏手機UTG成本均價約為180元，參考全球折疊屏手機出貨量以及國內(nèi)UTG蓋板滲透率，經(jīng)測算，2022年全球折疊屏UTG市場規(guī)模為180元*1490萬臺*45%=12.07億元，預(yù)計2023年為180元*2270萬臺*55%=22.47億元。
