聯姻豪門，LED顯示企業勇攀micro LED高峰
2019-12-26 13:35:46
18日晚間，聯建光電發布公告宣布全資子公司深圳市聯建光電有限公司（以下簡稱“聯建”）與重慶康佳光電技術研究院有限公司（以下簡稱“重慶康佳研究院”）將合作成立合資公司，發力Mini/Micro LED顯示領域。
公告顯示，鑒于Mini/Micro LED作為下一代顯示技術，相比較現階段的顯示技術解決方案具有更好的顯示效果和更高的性價比。聯建于2019年12月18日與重慶康佳研究院簽訂了《戰略合作框架協議》，由聯建和重慶康佳研究院合作成立合資公司，主要從事Mini/Micro LED大屏顯示產品的研發和生產制造，合資公司計劃投資金額為1億元，其中重慶康佳研究院持股40%，聯建持股40%，核心管理團隊持股20%。
重慶康佳研究院的法人代表為康佳集團股份有限公司（以下簡稱“康佳集團”）副總裁李宏韜，據網絡資料顯示，康佳集團股份在重慶康佳研究院的持股比例為75%，因此，聯建與重慶康佳研究院的合作，在某種程度上來說，似乎將合資公司的成立視作聯建光電與康佳集團合作的“彩排”和“預演”也沒有多少違和感。
不論是已經推出過65英寸MiniLED背光電視，并已研發MciroLED背光電視的康佳集團，與在Mini/Micro LED大屏幕顯示方面有著一定過人之處的聯建光電進行“聯姻式合作”；還是旗下半導體產業鏈，氮化鎵襯底GAN 、圖形化藍寶石襯底(PSS)、芯片、外延片、MicroLED新型顯示模組產業化 ，MiniLED、MicroLED小間距產品、COB、AOB觸摸會議一體機、MiniLEDTV產品的廣東光大集團，收購掌握了終端應用解決方案構筑能力的AET阿爾泰，成功讓自身半導體顯示業務完成對上中下游進行全產業覆蓋的完整鏈條；亦或者京東方通過與美國Rohinni建立合資企業，共同生產用于顯示器背光源的Micro LED解決方案，使得顯示器產品在速度、精確度和良率上都會達到前所未有的高度，均可以稱得上是強強聯合。
但在這一片“強者天下”間，我們同樣需要注意，隱藏在合作之后的現實背景是，盡管從技術上來說，雙方都有可取之處，但從經濟與規模上來說，合作雙方的體量存在著嚴重的不對等。
據相關數據顯示，2018年中國大陸商顯市場規模尚未破千億，為745億元，而其中小間距顯示屏市場規模更是尚不足百億，而以康佳集團為例，其一家企業在2018年的營收就已高達461.27億元，數倍于小間距顯示屏市場規模 。
盡管隨著LED燈珠之間的間距越來越小,分辨率越來越高，小間距產品的應用領域逐漸切入目前的安防、應急、智慧城市、交通、司法、能源、軍工等領域，可這并不能遮蓋其市場規模和諸如康佳等試圖涉足小間距顯示產品的企業來說，依舊不算龐大甚至在一定程度上可以說是孱弱的現實。
從三星推出的小間距顯示墻“The Wall”，到重慶康佳研究院與聯建的合作，無不在表明，隨著Mini/Micro LED技術的發展，Mini/Micro LED顯示產品毫無疑問將隨著時間的推移而越來越多，未來也還會有越來越多的“巨無霸”企業以獨自研發或者在業內尋求聯盟的方式，投入小間距顯示市場廝殺，這不能不給人以一種“河馬進酒杯洗澡”的微妙感覺。
然而細想之下，一切卻也順理成章——對于那些“圈外大佬”而言，通過與LED顯示企業的結合，可以取長補短，完善自身產業體系，而對于圈內企業而言，通過這些“圈外大佬”，打通中小尺寸顯示產品的通路，也不失為一種開拓渠道的手段，但不管怎么說， 驅使這些“巨無霸”企業進軍小間距顯示市場的動力，除了未來，再無其他 。
隨著“5G+8K”時代的即將到來，顯示屏的應用范圍隨著“物聯網”技術的推進，在變得越來越廣泛的同時，各種顯示技術之間的壁壘也正在朝著模糊化發展，在各種顯示技術邊界越來越模糊的當下，牢牢把握住每一條通往超高清顯示的通道就顯得相當必要，因此，盡管小間距市場規模尚顯單薄，但其作為通向超高清顯示的通道之一，依舊成為了眾多企業廝殺的“必爭之地”。
從LED顯示屏市場來看，六大上市企業無疑是處在第一集團的“領跑者”，而且毫無疑問的是，隨著LED顯示屏點間距朝著越來越小的方向發展，下探點間距極限過程中由大量資金構筑的技術壁壘，同樣也會大幅提升，目前在小間距LED領域，尤其是P1.5以下的市場，幾乎已經成為頭部公司的“天下”，而等到LED顯示屏進入P1.0時代，Mini/Micro LED開始大規模應用后，行業壁壘將進一步提升，未來只有資源優勢強勁的大公司才有實力投入前沿小間距技術的研發，這種小間距技術和資金、市場壁壘的提升，隨著馬太效應的影響，將進一步鞏固了行業龍頭廠商優勢，將更多的中小廠商隔離在小間距市場之外。
因此，未來隨著Mini/Micro LED的發展，小間距顯示屏將會滲透進更多的領域，但同時也會拉高行業的“天花板”。就目前來說，隨著商顯市場的進一步爆發，以及國家和地區層面上的政策扶持，無疑會吸引更多大型企業試圖進軍小間距顯示市場，加速技術壁壘的形成。而隨著這些“巨無霸”企業的加入，從短期內來說，由于前期產品重合度不高，因此并不會對中小企業產生過大的影響，但隨著后期技術發展導致產品重合度日趨增高，必然會有一批無法繼續下探小間距市場的企業調頭加大對傳統LED顯示屏市場競爭的力度，對原本只針對傳統LED顯示屏市場的企業產生沖擊。
盡管從宏觀來看，這種沖擊有利于行業朝著更標準、更統一的方向發展，無疑是一種發展紅利，但是否能撐過這些“巨無霸”企業入場后，所帶來的沖擊和震蕩，則決定了廠商是否能享受到這種發展紅利。
總體而言，從目前LED顯示廠商的市場占率排名來看，利亞德、洲明等龍頭廠商的業績不斷增長，市占率在不斷提高，但這些“龍頭”廠商的市占排名是非常接近的，這也表明了當前市場競爭是比較激烈，而隨著“巨無霸”選手們的加入，商顯市場的競爭無疑正在朝著一個更加激烈和不確定的方向發展，而最終誰才能笑到最后，并享受到發展紅利，就只能交給時間來回答這個問題了。
